Festival Paško ljeto utemeljen je 1999. godine, kao prvi projekt Društva Pažana i prijatelja Grada Paga Zagreb osnovanog iste godine. U želji da kvalitetnim i sadržajnim druženjem kroz razne projekte pomogne i oplemeni život Grada Paga za koji su članovi vezani porijeklom, ljetovanjem ili čistim simpatijama, Društvo je ujedinilo kreativne potencijale i, nastavljajući se na tradiciju Paškog kulturnog ljeta, stvorilo Festival s glazbenim i likovnim programom zavidne razine.

           Idejni začetnik i umjetnički voditelj Festivala je Lovro Pogorelić, pijanist, porijeklom Pažanin. Od godine 2001. festival void umjetničla organizacija “Lovro&Nina” iz Zagreba.        
           Koncerti i ostala događanja održavala su se u Katedrali, u atriju Kneževa dvora koji je do nedavno služio kao skladište, na glavnom trgu - popularnoj Pijaci i u crkvici sv. Jurja a odnedavno uglavnom u Ckrvi sv. Frane koja je još u obnovi.

          U programu Festivala Paško ljeto nastupali su renomirani hrvatski glazbenici (primadona Dunja Vejzović, Monika Leskovar, Krešimir Bedek, Zagrebački solisti, Varaždinski komorni orkestar) i redovito se predstavljaju mladi glazbenici - Mirna Orehovec (mezzosopran), pijanisti Srđan Čaldarović, Danijel Detoni, Goran Filipec, Tibor Naglić i Ivan Batoš, violinistica Sandra Rudolfi, ansambl Zagreb Sinfonietta, amaterski zborovi i skupine – “Kralj Zvonimir” iz Zagreba, “Sv. Juraj” iz Paga, Mješoviti zbor Crkve Marijina Uznesenja (paške katedrale) iz Paga, KUD “Družina” iz Paga s tradicionalnom pučkom igrom “Paška robinja”, a gostuju i renomirani svjetski solisti i ansambli - Andrej Gavrilov, Aniello Desiderio (Talijan s reputacijom “gitarista stoljeća”), violinisti Ilja Grubert, Grigorij Žislin, Dejan Bogdanović, Trio Čajkovski, Brahms trio Moskva, Fine Arts Quartet, Kvartet Šostakovič, Kvartet Tartini i dr.
         Predstavljene su izložbe "Paška čipka" (Etnografski muzej Zagreb) u postavi arhitekta Nenada Fabijanića, “Pag nekad i sad” Josipa Fabijanića, "Svitlošnji put" (fotografije Mia Vesovića / MO), "Brij(u)oni" (fotografije Damira Fabijanića), "Sv. Juraj" ulja na platnu Davorina Radića) te gvaševi Ede Murtića.

Godine 2000. Festival se uključuje u projekt kulturne suradnje Kraljevine Danske i Republike Hrvatske, te ugošćuje ansambl Roedevre Percussions iz Kopengagena.

Izdanje 2002. započelo je koncertom Eugena Indjica, francusko-američkog pijanista ruskog porijekla, uz direktnan televizijski prijenos HTV koji je nekoliko puta repriziran.